About this course: В рамках данного курса рассматриваются основные вопросы функционирования финансовых рынков, деятельности финансовых институтов, изучаются финансовые инструменты, с которыми приходится сталкиваться человеку в своей жизни. Помимо этого, раскрываются базовые принципы инвестирования свободных средств на финансовом рынке, основы проведения финансовых вычислений. В настоящее время финансовый рынок активно используется компаниями, регионами и государством для привлечения финансовых ресурсов, обеспечивающих реализацию инвестиционных проектов. Однако востребован финансовый рынок не только со стороны финансовых институтов, но и частных инвесторов, которые используют его для размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода на вложенный капитал. Изучение курса позволит слушателю лучше ориентироваться в современном финансовом мире, понимать причины финансовых кризисов, роль процессов глобализации и секьюритизации финансовых рынков, возможности финансовой инженерии. Финальная оценка за курс основана на 9 тестах, выполняемых в конце каждой недели. Курс считается пройденным при успешной сдаче всех тестов. Каких-либо специальных знаний в области финансов и фондовых рынков для освоения курса не требуется.
Created by: National Research University Higher School of Economics
Taught by: Берзон Николай Иосифович, д.эк.н., профессор
Факультет экономических наук
| Commitment | 9 недель исследования, 2-3 часов / неделю |
| Language | Russian, Subtitles: Chinese (Simplified) |
| How To Pass | Pass all graded assignments to complete the course. |
| User Ratings |
Syllabus
WEEK 1
Организация и структура финансового рынка.
Здравствуйте, уважаемые слушатели! Первая неделя курса посвящена рассмотрению организации и структуры финансового рынка. На этой неделе вы узнаете об основных понятиях и структуре финансового рынка, выясните место фондового рынка на финансовом рынке, ознакомитесь с функциями, которые выполняют денежный рынок и рынок капитала. Далее вы рассмотрите вопросы, касающиеся роли и значения первичного и вторичного рынков и получите представление об общих тенденциях развития финансовых рынков. На первой неделе предусмотрено 7 видеолекций по 9-15 минут, слайды из которых содержатся в прикрепленной презентации. По итогам недели предусмотрен тест для оценки полученных знаний. Желаем вам успехов в освоении материала!
8 videos, 6 readings
- Lecture: Вступление
- Lecture: Опрос до начала курса
- Lecture: Учебный план
- Lecture: Система оценивания
- Lecture: Дополнительные материалы для ознакомления
- Video: 1.1. Понятие финансового рынка и 1.2. Первичный и вторичный рынок
- Video: 1.3. Этапы эмиссии ценных бумаг (Принятие решения о выпуске ценных бумаг)
- Video: 1.4. Этапы эмиссии ценных бумаг (Подготовка проспекта эмиссии)
- Video: 1.5. Этапы эмиссии ценных бумаг (Регистрация эмиссии и раскрытие информации)
- Video: 1.6. Этапы эмиссии ценных бумаг (Размещение, андеррайтинг)
- Video: 1.7. Методы размещения ценных бумаг (Часть 1)
- Video: 1.7. Методы размещения ценных бумаг (Часть 2)
- Lecture: Дополнительные материалы для ознакомления
Graded: Тест 1. Организация и структура финансового рынка
WEEK 2
Секьюритизация и глобализация финансовых рынков.
Уважаемые слушатели! На второй неделе мы рассмотрим вопросы, связанные с секьюритизацией и глобализацией финансовых рынков. Вы узнаете об основных этапах развития процессов глобализации финансовых рынков, о различии секьюритизации финансовых рынков и финансовых активов, ознакомитесь с особенностями влияния данных процессов на структуру финансовых рынков. Помимо этого, вы получите сведения о причинах развития процессов секьюритизации финансовых рынков и рассмотрите механизм секьюритизации финансовых активов. На второй неделе предусмотрено 8 видеолекций по 10-15 минут, слайды из которых содержатся в прикрепленной презентации. По итогам недели предусмотрен тест для оценки полученных знаний. Надеемся, вам будет интересно, успехов!
8 videos, 1 reading
- Video: 2.2. Развитие процессов секьюритизации
- Video: 2.3. Характерные черты банковского кредитования
- Video: 2.4. Варианты привлечения заемного капитала
- Video: 2.5. Сравнительный анализ затрат по обслуживанию кредита и облигационного займа
- Video: 2.6. Принципы секьюритизации финансовых активов
- Video: 2.7. Схема секьюритизации финансовых активов
- Video: 2.8. Последствия секьюритизации финансовых активов
- Lecture: Дополнительные материалы для ознакомления
Graded: Тест 2. Секьюритизация и глобализация финансовых рынков
WEEK 3
Риск и доходность.
Доброго времени суток! На третьей неделе будут рассмотрены вопросы, связанные с измерением риска и доходности на финансовых рынках. На этой неделе вы узнаете, что подразумевается под риском на финансовом рынке, как измеряются риск и доходность инвестиций и какое влияние на соотношение этих показателей оказывает временной горизонт инвестирования. Также вы получите знания о том, как оценить эффективность инвестирования и какие существуют различия между систематическим и несистематическим рисками. Помимо этого, вы рассмотрите механизм минимизации риска за счет диверсификации вложений, научитесь рассчитывать риск портфеля и узнаете как определить уровень требуемой доходности по активу. На третьей неделе предусмотрено 7 видеолекций по 10-25 минут, слайды из которых содержатся в прикрепленной презентации. По итогам недели предусмотрен тест для оценки полученных знаний. Успехов вам в освоении материала этой недели!
7 videos, 1 reading
- Video: 3.2. Измерение доходности и риска на финансовом рынке
- Video: 3.3. Пример определения дисперсии и стандартного отклонения доходности акций компаний «А» и «В»
- Video: 3.4. Риск и доходность ценных бумаг на американском фондовом рынке за период 1928-2008 гг.
- Video: 3.5. Эффект временного горизонта инвестирования на российском рынке
- Video: 3.6. Эффект диверсификации
- Video: 3.7. Фактор бета
- Lecture: Дополнительные материалы для ознакомления
Graded: Тест 3. Риск и доходность
WEEK 4
Рынок долгового капитала. Облигации.
Рады снова вас видеть на курсе "Финансовые рынки и институты"! На четвертой неделе вы познакомитесь с рынком долгового капитала и облигациями. Вы узнаете о структуре долгового рынка, фундаментальных свойствах облигаций, основных их видах по способу выплаты дохода инвесторам и возможности досрочного погашения. Затем вы рассмотрите вопросы, касающиеся определения стоимости облигации и факторы, влияющих на нее. Помимо этого, вы узнаете как рассчитать различные виды доходности купонных и бескупонных облигаций и изучите параметры, учитываемые при присвоении облигации рейтинга. На четвертой неделе предусмотрено 9 видеолекций по 7-25 минут, слайды из которых содержатся в прикрепленной презентации. По итогам недели предусмотрен тест для оценки полученных знаний. Желаем вам интересной и плодотворной учебы!
9 videos, 1 reading
- Video: 4.2. Облигации
- Video: 4.3. Классификация облигаций по способу выплаты дохода инвесторам
- Video: 4.4. Облигации с переменным купоном
- Video: 4.5. Классификация облигаций по возможности досрочного погашения
- Video: 4.6. Стоимость облигаций
- Video: 4.7. Факторы, влияющие на цену облигаций
- Video: 4.8. Доходность облигаций
- Video: 4.9. Рейтинг облигаций по классификации агентства «Standard & Poor’s»
- Lecture: Дополнительные материалы для ознакомления
Graded: Тест 4. Рынок долгового капитала. Облигации.
WEEK 5
Рынок акций.
Здравствуйте, уважаемые слушатели курса! Пятая неделя курса посвящена рассмотрению рынка акций. На этой неделе вы узнаете о фундаментальных свойствах акций и основных их видах, ознакомитесь с вопросами, касающимися оценки доходности и стоимости акций, получите представление о различиях между механизмами их приобретения и выкупа. Также вы рассмотрите механизмы голосования на собрании акционеров и получите сведения о целях использования преимущественных прав, имеющихся у акционеров компании. На пятой неделе предусмотрено 10 видеолекций по 8-19 минут, слайды из которых содержатся в прикрепленной презентации. По итогам недели предусмотрен тест для оценки полученных знаний. До новых встреч!
10 videos, 1 reading
- Video: 5.2. Номинальная и рыночная стоимость акций
- Video: 5.3. Дробление и консолидация акций
- Video: 5.4. Обыкновенные и привилегированные акции
- Video: 5.5. Право голоса по обыкновенным и привилегированным акциям
- Video: 5.6. Котировки обыкновенных и привилегированных акций на Московской бирже
- Video: 5.7. Доходность акций
- Video: 5.8. Приобретение и выкуп акций у акционеров
- Video: 5.9. Голосование на собрании акционеров
- Video: 5.10. Преимущественные права
- Lecture: Дополнительные материалы для ознакомления
Graded: Тест 5. Рынок акций.
WEEK 6
Банковский сектор.
Всем доброго времени суток! На шестой неделе курса будет рассмотрен банковский сектор. Вы узнаете о ключевых функциях Центрального банка, инструментах денежно-кредитного управления, роли банковского сектора в экономике России. Также вы ознакомитесь с основными тенденциями международного регулирования банковской деятельности, узнаете, как определить минимальный размер достаточности собственного капитала банка и каковы характерные черты проектного финансирования и инвестиционного кредитования. На шестой неделе предусмотрено 7 видеолекций по 12-25 минут, слайды из которых содержатся в прикрепленной презентации. По итогам недели предусмотрен тест для оценки полученных знаний. Желаем вам дальнейших успехов в освоении материала!
7 videos, 1 reading
- Video: 6.2. Нормативы обязательных резервов
- Video: 6.3. Международное регулирование банковской деятельности
- Video: 6.4. Буферный и контрциклический капитал
- Video: 6.5.1. Роль банковского сектора в экономике России
- Video: 6.5.2. Роль банковского сектора в экономике России
- Video: 6.6. Организация финансирования инвестиционных проектов
- Lecture: Дополнительные материалы для ознакомления
Graded: Тест 6. Банковский сектор.
WEEK 7
Фонды коллективного инвестирования.
Здравствуйте, уважаемые слушатели! На седьмой неделе вы узнаете про фонды коллективного инвестирования. В рамках данной недели вы рассмотрите основные виды конкурирующих организационных форм инвестирования, узнаете о характерных чертах доверительного управления, достоинствах и недостатках индивидуального и коллективного инвестирования. Помимо этого, в рамках данной недели будут рассматриваться вопросы, касающиеся пенсионной системы РФ, содержания пенсионной реформы и схемы деятельности негосударственных пенсионных фондов. На седьмой неделе предусмотрено 8 видеолекций по 10-27 минут, слайды из которых содержатся в прикрепленной презентации. По итогам недели предусмотрен тест для оценки полученных знаний. Надеемся, материал этой недели будет для вас интересен! Успехов!
8 videos, 1 reading
- Video: 7.2. Паевые инвестиционные фонды
- Video: 7.3. Виды паевых инвестиционных фондов
- Video: 7.4. Эффективность деятельности лучших и худших ПИФов
- Video: 7.5. Демографические тенденции
- Video: 7.6. Основное содержание пенсионной реформы
- Video: 7.7. Схема деятельности негосударственного пенсионного фонда
- Video: 7.8. Нормативы, регулирующие риски инвестирования пенсионных резервов
- Lecture: Дополнительные материалы для ознакомления
Graded: Тест 7. Фонды коллективного инвестирования.
WEEK 8
Гибридные финансовые инструменты.
Уважаемые слушатели, доброго времени суток! Восьмая неделя курса посвящена рассмотрению гибридных финансовых инструментов. На этой неделе вы узнаете, как проходил процесс эволюции и трансформации финансовых инструментов, рассмотрите конкурирующие организационные формы инвестирования, принципы формирования структурированных финансовых продуктов. Далее вы ознакомитесь с основными предпосылками и последствиями появления конвертируемых ценных бумаг. Помимо этого, вы получите сведения о том, как рассчитывается доходность структурированного финансового продукта. На восьмой неделе предусмотрено 7 видеолекций по 10-20 минут, слайды из которых содержатся в прикрепленной презентации. По итогам недели предусмотрен тест для оценки полученных знаний. Желаем вам интересной и плодотворной учебы!
7 videos, 1 reading
- Video: 8.2. Параметры конвертируемых облигаций
- Video: 8.3. Стоимостная оценка конвертируемых облигаций
- Video: 8.4. Последствия конвертации облигаций в акции
- Video: 8.5. Структурированные продукты
- Video: 8.6. Пример структурированного продукта
- Video: 8.7. Расчет доходности по ноте
- Lecture: Дополнительные материалы для ознакомления
Graded: Тест 8. Гибридные финансовые инструменты.
WEEK 9
Международные рынки капитала.
Здравствуйте, уважаемые слушатели! Заключительная, девятая неделя курса посвящена рассмотрению международных рынков капитала. На этой неделе вы изучите структуру международного рынка капитала, узнаете характерные черты рынка еврооблигаций и цели, которые преследуют компании, выходя на зарубежные рынки капитала. Помимо этого, будут рассмотрены вопросы, касающиеся депозитарных расписок: структура программ различных уровней ADR, механизм конвертации ADR в акции, функции депозитарного банка при выпуске расписок и ряд других. На девятой неделе предусмотрено 6 видеолекций по 12-17 минут, слайды из которых содержатся в прикрепленной презентации. По итогам недели предусмотрен тест для оценки полученных знаний. Желаем вам успехов в освоении материала!
6 videos, 2 readings
- Video: 9.2. Этапы формирования рынка еврооблигаций для российских эмитентов
- Video: 9.3. Депозитарные расписки
- Video: 9.4. Организация выпуска американских депозитарных расписок
- Video: 9.5. Виды депозитарных расписок
- Video: 9.6. Права владельцев депозитарных расписок
- Lecture: Дополнительные материалы для ознакомления
- Lecture: Опрос по окончании курса
Graded: Тест 9. Международные рынки капитала.
FAQs
How It Works
Travail en cours
Chaque cours fonctionne comme un manuel interactif en proposant des vidéos préenregistrées, des quiz et des projets.
Aide de la part de vos pairs
Connectez-vous à des milliers d'autres étudiants et débattez sur des idées, discutez le contenu du cours et obtenez de l'aide pour en maîtriser les concepts.
Certificats
Obtenez une reconnaissance officielle pour votre travail et partagez votre réussite avec vos amis, vos collègues et vos employeurs.
Creators
National Research University Higher School of Economics
National Research University - Higher School of Economics (HSE) is one of the top research universities in Russia. Established in 1992 to promote new research and teaching in economics and related disciplines, it now offers programs at all levels of university education across an extraordinary range of fields of study including business, sociology, cultural studies, philosophy, political science, international relations, law, Asian studies, media and communications, IT, mathematics, engineering, and more.
Learn more on www.hse.ru
Ratings and Reviews
Замечательный, грамотно структурированный курс, сложные темы даются достаточно просто и наглядно. Рекомендую. Отдельная благодарность лектору - Н.И. Берзону.
Хороший вводный курс, но статистика и законодательная база (правила выпуска и обращения, например) сильно изменились за 5 лет.
Очень доступно и довольно простое изъяснение, мне очень нравится, советую и другим начать данный курс.
Coursera provides universal access to the world’s best education,
partnering with top universities and organizations to offer courses online.
© 2018 Coursera Inc. All rights reserved.
VK
Материал курса дается структурировано и логично. После завершения курса опорные моменты по заявленной теме позволят самостоятельно рассматривать те аспекты рынков, которые непосредственно важны для работы. Лектор - первоклассный специалист, умеющий донести материал до даже слабо подготовленного исходно студента! Браво всем, кто внёс вклад в создание этого фундаментального курса, актуального в современном быстро эволюционирующем мире!