[МУЗЫКА] В начале

70‐х годов на мировом валютном рынке произошли значительные изменения.

Прекратила своё существование Бреттон‐Вудская система, в рамках которой

все конвертируемые валюты были жёстко привязаны к американскому доллару,

а доллар, в свою очередь, к золоту.

Кризис Бреттон‐Вудской системы был вызван изменением соотношений главных сил

мировой экономики и падением курса доллара США.

Поскольку доллар был ключевой валютой системы, его падение привело

к нарушению фиксированных курсов и краху всей мировой валютной системы.

С 1973 года фактически началось свободное плавание курсов валют,

а вместе с ним и развитие новой деятельности — торговли валютами.

В то время деятельность банков практически не регулировалась.

Размер принимаемых рисков определялся исключительно рыночными механизмами.

История появления Базельского комитета по банковскому надзору тесно

связана с именем небольшого банка из Кёльна Герштат,

занимавшего в ФРГ по размеру активов место лишь в четвёртой десятке.

Последствия банкротства этого банка во многом определили контуры регулирования

современной банковской системы.

И как же это произошло?

Как только появилась возможность,

Герштат стал активным участником международного валютного рынка.

В распоряжении трейдеров банка была суперсовременная, по тем временам,

компьютерная система.

Хорошая репутация этого финансового института

позволяла проводить операции с большим кредитным плечом,

то есть со значительным использованием заёмных средств.

Летом 1974 года несколько неудачных валютных операций

банка привели к значительным убыткам.

Как следствие, в дело вмешался Бундесбанк — центральный банк ФРГ,

который 26 июня 1974 года принял решение остановить деятельность банка.

И почему же всё‐таки банкротство среднего по размерам германского банка

оказало такое значительное влияние на мировую финансовую систему?

В то время валютные операции совершались только в рабочее время,

и их проведение занимало несколько часов.

В течение рабочего дня в Германии банк Герштат принимал на свои счета деньги от

контрагентов в европейских валютах.

Долларовый же счёт банка был открыт в Нью‐Йоркском банке Чейз Манхэттен.

Из‐за разницы во времени конверсия европейских валят в доллары проводилась

ближе к вечеру по европейскому времени.

К этому времени банк Герштат отправлял в Нью‐Йорк распоряжение о выплате суммы в

долларах со своего корреспондентского счёта,

и американский банк в течение как раз начинавшегося в США дня проводил платежи.

Если долларов на счёте было меньше, чем требовалось, Чейз Манхэттен

предоставлял банку Герштат овердрафт, который погашался на следующий день.

Решение о приостановлении деятельности банка было принято во второй половине дня,

в тот самый момент, когда марки ФРГ и другие европейские валюты от

партнёров уже поступили на счета банка, а доллары только начинали

переводиться с корреспондентского счёта, открытого в Чейз Манхэттен.

Как только стало известно об отзыве лицензии,

Чейз Манхэттен остановил выплаты.

На счёте банка Герштат оказалось недостаточно средств для осуществления

всех платежей.

В итоге,

более 30 американских и европейских банков потеряли миллионы долларов.

Началась цепная реакция.

У банков, которые не получили деньги,

возникли проблемы с погашением своих обязательств, и в результате,

по всему миру финансовые институты стаи закрывать лимиты друг на друга.

Объёмы торгов валютой сразу после банкротста банка Герштат упали на 75 %.

Если проблемы в относительно небольшом региональном банке привели к

таким последствиям,

то что может произойти в случае проблем у крупного финансового института?

Именно этот вопрос задавали себе банкиры и представители регулирующих органов во всех

странах.

Поэтому, по инициативе глав центральных банков десяти стран,

в том же 1974 году при банке международных расчётов в

швейцарском городе Базель был создан Базельский комитет по банковскому надзору.

Первоначально Комитет исполнял роль простого координационного совета.

Первое его совещание состоялось в феврале 75‐го года.

На сегодняшний день Базельский комитет по надзору по сути является международным

центром разработки стандартов по регулированию и надзору за банками.

Рекомендации и стандарты, разработанные Комитетом, применяются в большинстве

государств мира, но, конечно же, с учётом локальной специфики.

Заседания Комитета проводятся четыре раза в год, но активная аналитическая

и нормотворческая деятельность его рабочей группы и экспертов проходит постоянно.

В настоящее время,

в состав Комитета входят представители регулирующих органов 28 стран.

Начиная с 75‐го года,

Базельский комитет выпустил значительное количество рекомендаций, а именно,

за 43 года существования было подготовлено более 500 документов.

Важнейшими документами Базельского комитета можно считать «Основные

принципы эффективного надзора», которые были опубликованы Комитетом в

1997 году и переработаны в 2006, а также три Базельских соглашения,

которые коротко так и называются: Базель I, Базель II и Базель III.

Базельские соглашения I, II, III разрабатывались Комитетом в ответ

на системные кризисы в банковском секторе, на развитие финансовых рынков,

а также в связи со стремительным развитием применяемых технологий, ну прежде всего,

IT‐технологий.

Базель I появился в ответ на кризис ссудосберегательных учреждений США в

80‐х годах прошлого столетия.

Появлению Базель II, в числе прочего, способствовало развитие финансовых рынков,

в том числе появление новых продуктов и развитие банковских технологий.

Основной акцент в первом и втором Базельских соглашениях был сделан на

кредитном риске.

Третье Базельское соглашение стало реакцией на глобальный финансовый кризис

2007–2009 годов.

В третьем соглашении большое внимание было уделено рыночному риску и риску

ликвидности.

Как мы видим из иллюстрации, выпуск регулирования Базельским комитетом, как

правило, немного запаздывает и является реакцией на уже произошедшие изменения.

Это не может не настораживать.

Поэтому всё больше и больше внимания в документах Базельского комитета уделяется

вопросам стресс‐тестирования.

Многие регуляторы требуют обязательного наличия в банках процедур

стресс‐тестирования, а некоторые — наиболее продвинутые — сами выполняют

стресс‐тестирование банковского сектора.

Более подробно о структуре и содержании Базельских соглашений

мы поговорим в следующей лекции.

[МУЗЫКА] [МУЗЫКА]

История создания Базельского комитета

Основы риск-менеджмента в Банке

Meet the Instructors