[MÚSICA] Hablar de crédito y cobranza es hablar no únicamente de control interno, de proceso administrativo o de finanzas, nos tenemos que allegar de todas las herramientas posibles para poder colocar un crédito y recuperarlo. Una herramienta fundamental. son las matemáticas financieras, ¿por qué? Porque a través de una tabla de amortización podremos identificar cuánto es el monto, el capital y el interés que debemos cobrar por aquello que vamos a prestar, y por otro lado, se lo tenemos que hacer saber a nuestro acreditado para que tenga una noción muy clara de cuánto es el monto que nos va a tener que pagar al final del periodo. Es decir, debemos tener claridad en el monto y los intereses que nos van a pagar por esta operación. Es por eso que al recurrir a una tabla de amortización tenemos que saber cómo vamos a saldar esa deuda. La tabla de amortización es la representación gráfica de los pagos de un crédito en el que además de amortizar la deuda, en los intervalos de tiempo, se paga el interés. Tenemos varias formas de poderlo realizar, una es con pagos iguales o anualidades, otra en la que amortizaremos los intereses sobre saldos insolutos. Tenemos la otra, en la que tendremos pagos periódicos de interés y el capital al vencimiento, y la última, con interés capitalizable. En esta ocasión, hablaremos de pagos iguales o anualidades. A tal efecto, acompáñenos a ver estos ejemplos de tablas de amortización de las cuales ustedes tendrán que hacer algunos ejemplos, posteriormente. Supongamos una tabla de amortización sobre saldos insolutos, en el cual vamos a vender una máquina cuyo precio de venta es de 72500 pesos, el enganche es del 30 porciento, el plazo, un solo pago a tres meses, se cobran gastos de investigación por 350 pesos, la tasa de interés es del 48 porciento anual sobre saldos insolutos, resumiendo nuestros datos, precio de venta, 72500 pesos, enganche 30 porciento, plazo tres meses, un solo pago, tasa de interés 48 porciento, gastos de cobranza 350 pesos. Posteriormente, tenemos que determinar el enganche y la tabla de amortización por lo cual tenemos un precio de venta de 72500 por un enganche del 30 porciento, el monto es del 21750 pesos y el saldo a financiar 50750, es decir, la diferencia entre 72500 y 21750. A este monto de enganche de 21750 tenemos que añadirle los gastos de cobranza por 350 pesos y el enganche total serán de 22100. Por otro lado, el saldo a financiar de 50750 tenemos que esquematizarlo en nuestra tabla de amortización. Nuestro capital de 50750 por el primer mes lo vamos a multiplicar por un factor del .04, el cual corresponde a la tasa anualizada. Nuestra tasa de interés del 48 porciento anual llevada a meses y esto es nuestro factor, lo cual nos da un interés por 2030 pesos. El segundo mes tendremos que realizar la misma operación, 50750 por el factor de .04, el interés es 2030, y lo mismo para el tercero, 50750 por 0.04, 2030. Como la operación es por tres meses y un solo pago al final del periodo, tenemos que nuestro capital de 50750 multiplicado por el factor de 0.12 que corresponde a nuestra tasa de interés del 48 porciento entre los meses del periodo, nos da un interés de 6090 pesos, y el pago final será de 56840. Segundo ejemplo. Supónganse una operación con un precio de venta de 63200 pesos, el enganche de 33 porciento, plazo a tres meses, tasa de interés 50 porciento, gastos de cobranza 50 por cada mes, y el seguro 4800 pesos. En esta operación, el seguro y los gastos se incluyen en el financiamiento, el enganche es sobre el precio de venta y los dÃas de pago son los dÃas 20 empezando en enero. Para poder solucionar este caso necesitamos determinar el monto del enganche y el monto a financiar en primera instancia. El precio de venta 63200 pesos multiplicado por el enganche del 33 porciento nos da un monto de 20856 pesos, el saldo a financiar serÃa de 42344 pesos, al cual hay que añadirle 150 pesos que corresponde a 50 pesos por cada mes, y el seguro de 4800, por lo que el monto a financiar son 47294 pesos. En esta ocasión, nuestra tabla de amortización deberá considerar el factor, los intereses, la amortización y el pago. Nuestro capital de 47294 pesos multiplicado por el factor de 0.04167 que corresponde a la facturización del 50 porciento de la tasa de interés anual a meses, nos da un interés de 1970.58. Amortizaremos 15764.67 pesos que corresponde al monto total del capital dividido entre tres, o sea, 47294 entre tres, se amortizarán 15764.67 pesos cada mes. Nuestro pago es la suma de la amortización más el interés, o sea, 17735 pesos. Para el segundo mes, nuestro capital se verá reducido por la parte amortizada, es decir, 47294 pesos menos amortización de 15764. Se preguntarán por qué no le restamos el pago, bueno, porque el pago incluye amortización e intereses. Entonces, nuestro capital de 31529.33 pesos multiplicados por el mismo factor de 0.04167, nos dará un interés menor al del mes anterior, es decir, 1313 pesos con 72 centavos. Amortizaremos la misma cantidad, 15764.67 y nuestro pago también será menor porque el interés disminuyó, en esta ocasión será de 17078.39 pesos. El capital, volveremos a restarle lo amortizado y tendremos un saldo que será igual a cero, es decir, nuestro capital en su último paso de 15764.67 pesos por el mismo factor, nos da un interés de 656.86 pesos, nuestra amortización sigue siendo igual, 15764.67 pesos, y el pago disminuye a 16421.53 pesos. Totalizando, pagamos intereses por 3941 pesos con 17 centavos, la amortización corresponde al monto total que nos están financiando, es decir, 47294 pesos y el pago total son 51235 pesos con 17 centavos. [MÚSICA]
