Bei der Interpretation der Portfolio-Performance geht es nicht nur darum, Renditen zu vergleichen, sondern auch darum, zu verstehen, wodurch sie beeinflusst werden. In diesem Kurs für Fortgeschrittene lernen Sie, wie Sie mithilfe der Regressionsanalyse den Einfluss des Marktes von der Kompetenz des Portfoliomanagers unterscheiden können – und zwar anhand von zwei Schlüsselkennzahlen: Alpha und Beta. Zunächst untersuchen Sie, welche Aussagen diese Kennzahlen über das Portfoliorisiko, die Rendite und die Qualität der Entscheidungsfindung liefern. Anschließend wenden Sie Regressionstechniken an, um das Beta für reale Aktien zu berechnen und zu interpretieren, und setzen dabei statistische Ergebnisse in klare Anlageerkenntnisse um. Anhand von kurzen Videos, Lesetexten und praktischen Übungen sammeln Sie praktische Erfahrungen dabei, die relative Performance von Portfolios im Vergleich zum Markt zu erklären – und was dies für die risikobereinigte Bewertung bedeutet. Am Ende des Kurses werden Sie in der Lage sein, Regressionsergebnisse sicher zu interpretieren, Ihre Erkenntnisse sowohl einem fachkundigen als auch einem Laienpublikum zu vermitteln und fundierte Urteile über Anlageperformance und -strategie zu fällen.