Dieser Kurs liefert Backtesting-Ergebnisse für alle Strategien in entwickelten und aufstrebenden Märkten. Sie werden auch lernen, wie man wissenschaftlich fundierte Backtests durchführt, ohne dem Look-Ahead-Bias (oder dem Survival-Bias) zu erliegen. Sie werden verschiedene Methoden kennenlernen, um ein robustes Backtesting-System für die im vorherigen Kurs besprochenen Strategien aufzubauen. Sie werden lernen, wie Sie zwischen bloßem Data Mining und Ergebnissen, die auf einer soliden empirischen oder theoretischen Grundlage basieren, unterscheiden können. Als Nächstes lernen Sie die Mittel und Wege kennen, um die Ergebnisse von Backtests zu überprüfen und die Backtest-Ergebnisse einem Stresstest zu unterziehen. Danach lernen Sie die verschiedenen Möglichkeiten kennen, wie Transaktionskosten und andere Reibungen in den Backtesting-Algorithmus einbezogen werden können. Schließlich lernen Sie Techniken zur Messung der Performance einer Strategie und das Konzept der risikobereinigten Rendite kennen. Sie werden einige der berühmten Maße für risikobereinigte Renditen wie Sharpe Ratio, Treynor's Ratio und Jenson's Alpha verwenden. Sie werden sehen, wie Sie eine geeignete Benchmark für einen vorgeschlagenen Fonds auswählen können.